投资指南网

关键词不能为空

位置:投资指南网 > 配资服务 > 如何为不同类型的基金设定合理的预期?

如何为不同类型的基金设定合理的预期?

作者:投资指南网
来源:http://www.93705.net
日期:2020-09-22 09:17
阅读:

  

如何为不同类型的基金设定合理的预期?

  

如何为不同类型的基金设定合理的预期?是由股票配资小助手整理编辑,内容涵盖预期,设定,基金基金,混合型基金,收益,债券,混合型,股票,基金产品,理财者,低风险,波动性,基金等;主要讲解的内容是我们申购各类基金时到底该如何设定合理的预期?按照证监会对于公募基金的分类定义,除广为人知的货基及一些特殊的分类外,公募基金大体可以分为股票型、混合型和债券型3个大类。因为这些基金中的权益及债券占比各不相同,所以对应的风险收益特征也是...的相关信息,具体详情请继续阅读下文。

 

  

  

不同类型的基金如何设定合理预期?

 

  当我们申请各种基金时,我们应该如何设定合理的预期?

  根据中国证监会对公募基金的分类定义,公募基金一般可分为三类:股票型、混合型和债券型,但知名商品类和一些特殊类别除外。

  由于股票和债券在这些基金中的比例不同,相应的风险回报特征也大不相同。一般来说,我们知道的是,股票具有高风险和高回报;混合中等风险和中等收入;债券类型具有低风险和低回报。但是它有多高,又有多低?

  虽然我一直说模糊的正确性比精确的错误要好,但我仍然需要一些客观的数据来解释如何评估不同类型基金的预期收益和风险。

  所以,我做了两个小统计——。

  不同类型基金的平均年化收益、波动和回撤统计!

  上图显示了过去7年(2013-2019年)各种基金的平均年化收益、波动和最大回撤。

  根据上面的数字,当我们购买不同类型的基金产品时,我们可以对它们的收益、波动和回撤做出粗略的判断。例如,股票型和混合型基金的平均年收入预期可以设定在10%-15%左右,而债券型基金的平均年收入预期在6%-7%之间。波动和回撤是一样的,所以我们在这里不再重复。

  解释为什么是7年,因为资本市场一般有一个7年的周期,涵盖一个完整的周期,这可以帮助我们客观地评价这类资产的整体特征。

  除了简单的数据,事实上,从图片中可以找到以下有趣的结论!

  1-混合基金有更好的长期回报。根据过去7年的数据,混合基金的平均收益高于股票基金,这可能与a股市场本身的高波动性密切相关。

  2-混合基金比股票基金有更好的风险回报率。混合基金具有更高的回报、更低的波动性和更小的最大回撤,因此从风险回报率的角度来看,它们可能更适合普通的财富管理公司。

  3-不同类型基金的风险增长不是线性的。尽管人们普遍认为债券基金是低风险基金,混合基金是中等风险产品,但就波动性和最大回撤等绝对指标而言,混合基金的风险大约是债券基金的5-7倍。股票基金是高风险基金,但其风险水平比中等风险混合基金高35-40%。

  应该指出,上述结论是基于一个完整的周期。换句话说,你不能简单地把一年的持有量作为回报和风险的基准。相反,由于平均回报的特点,如果你发现你在某一年的持有收入低于平均水平以上,这是一个合适的时间来扭转立场。

  估计很多人会认为七年太长了,所以我又做了一次年度统计。

  基金年收入、波动和回撤的泡沫图。

  注:在上图中,蓝色代表股票基金,橙色代表混合基金,绿色代表债券基金。

  在上图中,横轴代表年化收入,纵轴代表最大回撤,气泡区域代表波动。

  从年度数据来看,一些结论与以前的统计数据一致,但也有一些新发现——。

  1-债券基金的年风险和回报相对稳定,大部分时间回报和回撤都低于10%。因此,这种基金可以赚一点钱,但不要指望它会带来资产的大幅增加。需要注意的是,公募债券基金和银行理财产品仍然不同,收入的稳定性相对较低。虽然这类产品在过去7年的年化收益不低于0,而且大部分时间收益会高于同期的银行理财产品,但最糟糕的时候是在0左右徘徊,这是可以预料的。

  2-除波动性外,股票基金指数相对稳定,年收益率和回撤变化较大。一年期收益在好的时候达到40%并不奇怪,在坏的时候损失30%也不奇怪。因此,如果没有足够的专业性,股票基金越短,普通财富管理公司面临的不确定性就越大。不要匹配太多,除非你自己的风险承受能力可以支持你很长一段时间。

  3-混合基金的风险收益特征与股票基金相似,年波动性也不小,但总体而言,风险收益比将优于股票基金。从平均角度来看,混合基金比股票基金获得正回报的可能性更高,波动性通常更低,大幅回调的可能性更小。说白了,如何为不同类型的基金设定合理的预期?持有基金的经验会相对更好。因此,建议普通理财人士应该把它作为主要品种来关注。

  我们花在财务管理上的时间越长,我们就越会发现这是一项寻找时间、利润和风险之间平衡的研究,也是一项寻找概率和胜率之间平衡的研究。

  举个例子,解释一下——!

  很多人可能知道基金可以分为三类:股票型、债券型和混合型,除了货币等小类,但很少有人知道混合型基金的长期收益和风险收益率会优于股票型。因此,对于长期理财者来说,混合基金可能更值得普通理财者关注和研究。

  很多人可能知道股票型是高风险,混合型是中等风险,债券型是低风险,但很少有人知道股票型的风险只比混合型高35%-40%,但混合型的风险比债券型高4-6倍。因此,如果你最初只购买了银行融资,但你没有期望什么,你可以先购买一些债券基金来适应,然后再考虑混合基金。或者将混合基金的初始头寸控制在债券类型的1/6左右是一个合理的选择。

  这些是风险和回报之间的平衡,包括对客观市场数据的选择以及个人风险偏好和回报预期之间的折衷。

  另一个例子是-?。

  许多人可能会抱怨为什么他们的收入没有达到图中的平均收入,但很少有人意识到他们的持有时间不到一个资产周期。因此,对于这些具有高波动性和高不确定性的基金,可以通过延长持有时间来降低不确定性。与此同时,每当你或市场的收入低于这类资产的平均价值时,通常是进行额外投资的好时机。

  这是概率和获胜率之间的平衡。尽管单个游戏的概率是不确定的,但随着时间的推移,这种不确定性将逐渐变得确定。

  虽然这个主题看起来很普通,但总有一些细节值得我们注意。

  #基金,混合型基金,收益,债券,混合型,股票,基金产品,理财者,低风险,波动性,基金#预期,设定,基金#

  以上就是有关“不同类型的基金如何设定合理预期?”的全部相关信息了,文章阅读到这里的小伙伴们应该都清楚了小编所讲的含义了吧,更多关于基金,混合型基金,收益,债券,混合型,股票,基金产品,理财者,低风险,波动性,基金和预期,设定,基金等的精彩内容欢迎按(Ctrl+D)订阅收藏本站!


本文来自网络,不代表「投资指南网」立场,转载请注明出处:http://www.93705.net/4042.html

如何为不同类型的基金设定合理的预期?的相关文章