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P2P贷款监管需要识别风险点

作者:投资指南网
来源:http://www.93705.net
日期:2020-09-21 13:48
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P2P在线贷款监管需要识别风险点

  

P2P在线贷款监管需要识别风险点是由编辑小助手整理编辑,内容涵盖监管,风险p2p网贷平台,p2p,p2p网,风险,借款人,直接融资,监管,余裕,风险点,小额,闭环等;主要讲解的内容是回顾刚刚过去的2014年,在P2P网贷行业高歌猛进让世界惊叹的同时,网贷平台频繁“跑路”、诈骗层出不穷、令人瞠目的亿元坏账、黑客攻击等问题也接踵而至,风险不断涌现,呈蔓延之势。究其原因,焦点在于目前国内P2P网贷平台中介职能的定位,扭曲了金融的本质,让P2P网贷平台处于一个投融资功能错配的环境。金的相关信息,具体详情请继续阅读下文。

 

  

  

P2P网贷监管需找准风险点

 

  回顾过去的2014年,在P2P网络借贷行业取得长足发展、震惊世界的同时,网络借贷平台频频“跑”掉、欺诈层出不穷、1亿元坏账触目惊心、黑客攻击等问题层出不穷,风险不断涌现和蔓延。究其原因,在于P2P网络借贷平台在中国的中介功能定位,扭曲了金融的本质,使P2P网络借贷平台处于投融资功能不匹配的环境中。

  金融是资金的融资,是社会剩余资金的跨期、跨市场调整,是资金的盈缺交易。投资者出售资金来购买各种支付承诺,而金融家出售他们自己的承诺来获得资金。资本交易的价格是投资者的利润和金融家的成本。金融交易的完成是投资和融资之间权衡的结果。由此可见,金融的本质是通过社会剩余资金的再分配来实现“风险的社会分配”。换句话说,金融交易本质上是有风险的交易。正是由于不同的风险分配方式,融资中介的功能和形式发生了变化。

  P2P网上借贷平台备受推崇有两个重要原因:首先,人们认为银行业的低利率剥削了投资者,而互联网金融则为投资者提供了一个提高回报率的渠道。其次,人们认为,银行业不愿意为大多数中小企业融资,剥夺了它们获得金融服务的权利,而互联网金融可以使每个人平等地享受现代金融服务。通过分析这些原因,不难发现其中存在一种逻辑关系,即P2P网上贷款平台以高于银行存款利率的利率将分散的投资者从银行转移出来,并将其分配给小额贷款的需求者。这相当于将借贷市场中风险最大的金融家与风险承担能力最低的小投资者相匹配。

  P2P网上借贷平台一直以利用互联网技术管理信用风险为荣。让我们不要谈论技术的真实性,而只谈论这个平台当前的风力控制模式。根据现行的相关政策和管理规定,P2P网上借贷只能充当信息中介,即贷款交易双方的媒人。这样,从商业模式的角度来看,间接融资下的信贷业务转移到直接融资平台进行交易。

  在间接融资条件下,金融机构负责借款人的信息生产,因此它们必须承担借款人的违约风险。因此,在间接融资条件下,刚性赎回是一种隐性契约。当间接融资转化为直接融资时,有两个问题需要解决。

  首先,我们应该解决借款人的信息生产问题。P2P网上借贷平台选择直接融资进行信贷业务,既不承担间接融资下借款人信息生产的责任,也不承担直接融资下借款人信息生产的市场监管。这就像一部没有剧本的戏剧,不能再演了。有了各种担保,刚性赎回就变成了一种隐性合约,平台也有流动性风险。

  其次,有必要明确谁将承担借款人的违约风险。在间接融资模式下,由于借款人信息是由金融中介机构(银行)产生的,借款人的违约风险也由银行自身承担。在直接融资模式下,由于借款人的信息是通过受标准化信息披露制度约束的市场完成的,投资者在保证信息披露公平性的前提下自行承担风险。目前,P2P网络借贷平台风险责任的制度安排是借款人的信息由借款人自己产生,风险由投资者承担。这个设计的原因是因为互联网是一个开放的平台,只要信息是公开的,它就是公正的。虽然平台负责审核借款人的信息,但它既不保证借款人信息的真实性,也不对任何虚假信息负责。平台设计是将分散的小投资者直接当作风险投资者,所有的投资风险都由投资者自己承担。该平台只是一个有限责任的风险投资机构。与风险资本投资不同,它没有退出途径。

  P2P网上贷款的运营商往往会感到困惑:平台启动时,运营状况良好,但一旦规模稍有扩大,平台释放的风险将难以控制。原因是平台风险控制系统是一个闭环。一旦发生违约,所有纠纷都在借款人、投资者和平台公司之间,没有向外分散转移的渠道。尽管许多P2P公司在贷款前通过分割债权来分散风险设计,但他们永远无法离开这个封闭的循环。风险出现后,经营者不能吃东西,只能在他负担不起的时候“逃跑”。

  通过以上分析,我们还可以看到一个问题,即目前的P2P网上借贷平台将风险管理局限于对借款人信用状况的判断,即强调借贷前的风险管理,而忽略了借贷期间和借贷后的风险控制。然而,在贷款风险管理中,贷前管理不仅是风险控制中最重要的部分,也是最困难的部分。

  目前,P2P网上贷款公司基本上都是新成立的公司,业务从零开始,客户从零开始。所有风险控制系统都由预设的指标和预设的数据模拟。也就是说,既没有数据库也没有经验证据。这与基于大数据的风险管理相去甚远。

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